Análise Fundamental Forex.
O básico da análise fundamental de Forex.
Uso prático de análise fundamental no mercado Forex.
Análise Fundamental Forex. Noções básicas
O que é análise fundamental?
Ele fornece informações sobre como os grandes eventos políticos e econômicos influenciam o mercado de câmbio. Números e declarações proferidas em discursos de importantes políticos e economistas são conhecidos entre os comerciantes como anúncios econômicos que têm grande impacto nos movimentos do mercado de câmbio. Em particular, os anúncios relacionados à economia e política dos Estados Unidos são os principais a serem observados.
O que é calendário econômico?
Data & mdash; Time & mdash; Moeda & mdash; Dados liberados & mdash; Actual & mdash; Previsão & mdash; Anterior.
Por exemplo: Se a previsão é melhor do que o valor anterior, então o dólar americano geralmente se fortalecerá em relação a outras moedas.
Mas quando as notícias são devidas, os comerciantes têm que verificar os dados reais.
Se olharmos para os preços do petróleo, um aumento no preço resultará no enfraquecimento das moedas para os países que dependem da enorme importação de petróleo, e. América, Japão.
Um bom exemplo de calendário econômico detalhado pode ser encontrado aqui: Calendário Econômico Forex.
Cujos discursos para ficar de olho?
Quais são as figuras mais poderosas que movem o mercado Forex?
Tradicionalmente, se um país eleva suas taxas de juros, sua moeda se fortalecerá porque os investidores irão transferir seus ativos para aquele país para obter retornos mais altos.
As quedas no emprego da folha de pagamento são consideradas sinais de uma fraca atividade econômica que poderia levar a taxas de juros mais baixas, o que impacta negativamente a moeda.
Balança comercial, orçamento e orçamento de tesouraria.
Um país que tenha um déficit significativo na balança comercial geralmente terá uma moeda fraca, pois haverá vendas comerciais contínuas de sua moeda.
Produto Interno Bruto (PIB)
O PIB é divulgado trimestralmente e é acompanhado de perto, pois é um indicador primário da força da atividade econômica.
Um valor elevado do PIB é geralmente seguido por expectativas de taxas de juros mais altas, o que é positivo principalmente para a moeda.
No entanto, quando se trata de corretores de notícias, os corretores de Forex podem não apoiar as intenções dos negociantes no comércio durante os anúncios de notícias. Tem havido práticas relatadas quando os corretores de Forex simplesmente congelam as plataformas durante as notícias, para que nenhum negócio possa ser aberto ou fechado.
Continue na página 2 para saber mais.
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FXDailyReport.
Para negociar forex com sucesso, é importante aprender análises fundamentais e análises técnicas. O objetivo deste artigo é fornecer alguns insights sobre esses dois principais métodos de análise para prever o comportamento do mercado monetário. A análise técnica e fundamental é muito diferente, mas ambas são ferramentas muito úteis. Muitos comerciantes usam uma combinação de abordagens para alcançar melhores resultados. Embora a análise fundamental se concentre nas condições econômicas subjacentes, a análise técnica faz uso de preços históricos para prever movimentos de preços no futuro.
Analise fundamental.
A análise fundamental é um dos métodos de previsão dos movimentos de preços de pares de moedas no futuro com base na economia (oferta e demanda), ambiental (ciclos sazonais e clima), política (política governamental) e muitos outros fatores relevantes, bem como estatísticas que têm o potencial de afetar a oferta e a demanda. Na prática, muitos participantes do mercado usam análise técnica em conjunto com análise fundamental para determinar sua estratégia de negociação. Isso quer dizer que a análise fundamental se concentra no que deve acontecer no mercado de câmbio, com base em ciclos sazonais, clima e política governamental.
Um comerciante forex que executa ordens com base em análise fundamental, estuda o efeito dos elementos fundamentais que causam movimento de preços no mercado. Os analistas fundamentais acompanham os indicadores macroeconômicos, como a taxa de crescimento econômico, a taxa de juros, o desemprego e a inflação. Eles avaliam combinando todas essas informações com o objetivo de prever o desempenho atual e futuro. A análise fundamental envolve muito trabalho para realizar uma análise completa. Isso ocorre porque a análise fundamental não é guiada por apenas um conjunto de crenças.
Finalmente, os comerciantes forex que vão por análise fundamental terão que acompanhar várias notícias e anúncios que refletem o atual ambiente econômico, social e político de um país. Por exemplo, o anúncio de folha de pagamento não agrícola nos EUA geralmente cria volatilidade no mercado cambial. Um comerciante de forex analisa esses dados para entender a saúde relativa da economia de um país e decide se negocia um par de moedas ou não.
Análise técnica.
A análise técnica é uma forma de prever os movimentos dos preços da moeda e as tendências do mercado no futuro, estudando gráficos criados usando ações de mercado anteriores. É basicamente preocupado com o que realmente aconteceu no mercado cambial e leva em conta o volume e o preço das moedas. Os gráficos são criados usando dados históricos e usados como uma ferramenta para prever tendências e movimentos futuros de preços.
Os três princípios essenciais da análise técnica são:
# 1: O preço reflete tudo o que o mercado conhece. Um analista técnico puro está preocupado apenas com os movimentos de preços e não com as razões para as mudanças.
# 2: movimentos de preços indicam padrões e tendências.
# 3: padrões reconhecidos são repetidos em uma base consistente.
Algumas das principais ferramentas utilizadas para análise técnica são as seguintes:
Índice de Força Relativa (RSI):
Esse índice mede a taxa de up-moves para down-moves. O índice é calculado em uma escala de 0 a 100. Se o índice for igual ou maior que 70, isso indica que um instrumento está sobrecomprado. Isso mostra que o preço do instrumento subiu acima das expectativas do mercado. Por outro lado, uma leitura de índice de 30 ou menos sinaliza que o instrumento foi exagerado, o que significa que o preço caiu mais do que o mercado esperava.
Essa é outra ferramenta usada para indicar se um instrumento está sobrecomprado ou sobrevendido em uma escala de 0% a 100%. Duas linhas criadas usando cálculos estocásticos são% K e% D. Eles indicam as áreas de sobrecompra ou sobrevenda em um gráfico. A divergência entre essas linhas e o preço de um instrumento subjacente fornece o sinal de negociação.
Divergência Média Móvel de Convergência (MACD)
Envolve traçar duas linhas de momento. A linha MACD representa a diferença entre o trigger ou a linha de sinal e duas médias móveis exponenciais. A linha de sinal representa a média móvel exponencial da diferença. O cruzamento das linhas trigger e MACD indica uma mudança na tendência.
Números de Fibonacci e números Gann são utilizados para determinar os níveis de suporte e resistência nos gráficos de preços. Eles também fornecem informações sobre alterações de tendências futuras.
A teoria das ondas de Elliott baseia-se na sequência numérica de Fibonacci e nos padrões de ondas repetitivas. Idealmente, o padrão de ondas de Elliott mostra um avanço de cinco ondas que é seguido por um declínio de três ondas.
Espaços no gráfico de barras onde não há atividade de negociação são chamados de Lacunas. Uma lacuna forma quando as sessões de negociação & # 8217; o menor preço é mais alto comparado com o maior pico da sessão anterior. Da mesma forma, uma lacuna se forma quando as sessões de negociação & # 8217; o preço mais alto é menor comparado ao preço mais baixo do dia anterior. Enquanto uma lacuna positiva sinaliza a força do mercado, o gap negativo indica fraqueza. Uma lacuna separatista é formada quando um padrão de preço importante é concluído, sinalizando o início de um movimento de preços. Um gap ou intervalo de medição ocorre em torno do ponto médio de uma tendência de mercado. Uma lacuna de exaustão, que sinaliza o fim de uma tendência, ocorre no final de uma tendência.
Tendências indicam direção de preço. Enquanto os altos e baixos crescentes representam uma tendência ascendente, os máximos e quedas decrescentes representam uma tendência descendente. Uma quebra na linha de tendência sinaliza uma inversão de tendência. Se os picos e vales são horizontais, eles indicam um intervalo de negociação. Médias móveis são trabalhadas para confirmar tendências, bem como níveis de suporte e resistência. Eles também ajudam os traders a decidir sobre sua estratégia de negociação, especialmente na negociação de futuros ou quando há uma forte tendência de alta ou baixa.
Três tipos de gráficos são utilizados para análise técnica. Esses são:
Gráfico de Linhas: Um gráfico de linhas simples é desenhado conectando um preço de fechamento e o próximo preço de fechamento. Indica o movimento de preços de uma moeda ao longo de um período de tempo.
Gráfico de Barras: Um gráfico de barras mostra os preços de abertura e fechamento junto com altos e baixos. Por esse motivo, o gráfico de barras também é chamado de gráfico OHLC.
Gráfico de velas: este gráfico mostra as mesmas informações que um gráfico de barras fornece, mas em um formato gráfico melhor.
Analise fundamental.
A análise fundamental é uma maneira de analisar o mercado cambial analisando as forças econômicas, sociais e políticas que podem afetar a oferta e a demanda de um ativo.
Se você pensar sobre isso, isso faz muito sentido! Assim como na sua classe Economia 101, é a oferta e a demanda que determina o preço, ou no nosso caso, a taxa de câmbio.
Em outras palavras, você tem que olhar para diferentes fatores para determinar cuja economia é rockin 'como uma música de Taylor Swift, e cuja economia é uma merda.
É preciso entender as razões de por que e como certos eventos, como um aumento na taxa de desemprego, afetam a economia e a política monetária de um país, o que, em última análise, afeta o nível de demanda por sua moeda.
A ideia por trás desse tipo de análise é que, se as perspectivas econômicas atuais ou futuras de um país forem boas, sua moeda deve se fortalecer.
Quanto melhor for a economia de um país, mais empresas e investidores estrangeiros investirão nesse país. Isso resulta na necessidade de comprar a moeda desse país para obter esses ativos.
Em suma, é isso que a análise fundamental é:
Por exemplo, digamos que o dólar dos EUA esteja ganhando força porque a economia dos EUA está melhorando.
Taxas de juros mais altas tornam os ativos financeiros denominados em dólar mais atraentes.
Para colocar as mãos nesses ativos encantadores, investidores e investidores têm que comprar alguns dólares em primeiro lugar. Como resultado, o valor do dólar provavelmente aumentará.
Mais adiante no curso, você aprenderá quais pontos de dados econômicos tendem a gerar os preços da moeda e por que eles fazem isso.
Mas, por enquanto, apenas saiba que a análise fundamental é uma maneira de analisar os movimentos potenciais de uma moeda através da força ou fraqueza da perspectiva econômica do país. Vai ser incrível, nós prometemos!
Seu progresso.
O verdadeiro conhecimento é saber a extensão da ignorância de uma pessoa. Confúcio
BabyPips ajuda os comerciantes individuais a aprender como negociar o mercado cambial.
Apresentamos pessoas ao mundo do comércio de moedas e fornecemos conteúdo educacional para ajudá-las a aprender como se tornarem traders lucrativos. Também somos uma comunidade de traders que apoiam uns aos outros em nossa jornada diária de negociação.
INTRODUÇÃO À ANÁLISE DE NEGOCIAÇÃO.
Costuma-se dizer que a análise fundamental lhe diz o que negociar, e a análise técnica lhe diz quando negociá-lo. Aprenda sobre análise fundamental e técnica para identificar oportunidades de negociação nos mercados de CFD e forex.
USANDO DOIS TIPOS DE ANÁLISE COMPLEMENTARES.
Comerciantes experientes usam análise fundamental e técnica para coletar informações valiosas de mercado. Aprenda os tipos de indicadores econômicos a serem procurados e como aplicar indicadores técnicos para gerenciar sua estratégia de negociação e minimizar sua exposição ao risco.
ENTENDENDO A ANÁLISE FUNDAMENTAL
A análise fundamentalista tenta analisar a informação de preços sob as forças econômicas, avaliando o valor justo & # 8221; de uma moeda ou segurança nas condições de mercado prevalecentes. Diferenças entre o valor justo avaliado & # 8221; e o valor de mercado é dito para impulsionar os movimentos de preços, com os preços devem subir se o valor justo for maior do que o valor de mercado, e vice-versa.
ADOPÇÃO DE ANÁLISE TÉCNICA E FERRAMENTAS.
A análise técnica é um método de usar dados de mercado, principalmente preços passados e volumes para estimar preços futuros.
Comerciantes técnicos usam uma variedade de ferramentas para identificar tendências e mudanças de tendência, prevendo preços. Essas ferramentas são baseadas em conceitos matemáticos que são representados graficamente para facilitar a análise.
WEBINARS E EVENTOS
Melhore sua estratégia de negociação com a orientação e experiência de nossos instrutores profissionais. Escolha entre uma vasta gama de webinars e eventos de negociação.
INICIAR.
Abra uma conta de demonstração para ajustar suas estratégias de negociação.
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Perdas podem exceder o investimento.
COMEÇANDO.
Novo para negociação ou para OANDA? Aprenda o básico aqui.
FERRAMENTAS E ESTRATÉGIAS.
Desenvolva sua estratégia de negociação e aprenda a usar ferramentas de negociação para análise de mercado.
GESTÃO DE CAPITAL
Aprenda a aplicar ferramentas de gerenciamento de risco para preservar seu capital.
Noções básicas de negociação.
Aprenda as habilidades necessárias para abrir, modificar e fechar negociações e os recursos básicos de nossa plataforma de negociação.
ANÁLISE TÉCNICA E FUNDAMENTAL
Uma estratégia de negociação pode oferecer benefícios como consistência de resultados positivos e minimização de erros. Uma estratégia comercial ideal reflete a abordagem objetiva e pessoal do profissional.
Comerciantes fundamentais observam as taxas de juros, relatórios de emprego e outros indicadores econômicos que tentam "prever tendências de mercado".
Analistas técnicos rastreiam preços históricos e negociam volumes em uma tentativa de identificar tendências de mercado. Eles confiam em gráficos e tabelas para plotar essas informações e identificar padrões repetidos como um meio de sinalizar futuras oportunidades de compra e venda.
PROTEJA SEU INVESTIMENTO DE CAPITAL.
Negociações alavancadas envolvem alto risco, já que as perdas podem exceder o investimento original. Um plano de gerenciamento de capital é vital para o sucesso e a sobrevivência de traders com todos os níveis de experiência.
Aprenda conceitos de gerenciamento de risco para preservar seu capital e minimizar sua exposição ao risco. Procure entender como as negociações alavancadas podem gerar lucros maiores ou perdas maiores e como múltiplas negociações abertas podem aumentar o risco de um fechamento automático de margem.
Os números de velocidade de execução baseiam-se nas medianas das medições de latência de ida e volta do recebimento para resposta de todas as solicitações de ordem de compra e fechamento de mercado executadas entre 1º de agosto e 30 de novembro de 2017 na plataforma de execução OANDA V20, exceto ordens iniciadas pelo MT4.
Contratos por Diferença (CFDs) ou Metais Preciosos NÃO estão disponíveis para residentes dos Estados Unidos.
Os recursos de cobertura MT4 NÃO estão disponíveis para os residentes dos Estados Unidos.
A Comissão de Negociação de Futuros de Commodities (CFTC) limita a alavancagem disponível aos comerciantes forex de varejo nos Estados Unidos para 50: 1 nos principais pares de moedas e 20: 1 para todos os outros. A OANDA Asia Pacific oferece a alavancagem máxima de 50: 1 em produtos FX e os limites de alavancagem oferecidos em CFDs se aplicam. A alavancagem máxima para os clientes da OANDA Canada é determinada pelo IIROC e está sujeita a alterações. Para mais informações, consulte nossa seção de conformidade regulatória e financeira.
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Análise Fundamental para Traders.
O uso da abordagem fundamental na negociação tem sido um objeto de discussão entre seus seguidores e aqueles que impiedosamente ridicularizam a utilidade do método. Não tomaremos partido neste argumento eterno, mas tentaremos descobrir como o comerciante médio pode se beneficiar da análise fundamental. Continue lendo para descobrir os pontos fortes e fracos da análise fundamental como ferramenta de negociação. (Veja também: O que os traders podem aprender com os investidores?)
A mecânica.
A abordagem fundamental baseia-se num estudo aprofundado e global das forças subjacentes da economia, conduzido para fornecer dados que podem ser utilizados para prever preços futuros e desenvolvimentos do mercado. A análise fundamentalista pode ser composta de muitos aspectos diferentes: a análise da economia como um todo, a análise de uma indústria ou de uma empresa individual. Uma combinação dos dados é usada para estabelecer o verdadeiro valor atual dos estoques, para determinar se eles estão super ou subvalorizados e para prever o valor futuro dos estoques com base nessas informações. (Veja também: Introdução à análise fundamental.)
Metodologicamente, diferentes abordagens podem ser tomadas. Por exemplo, os grupos da indústria podem ser comparados com outros grupos da indústria, enquanto empresas específicas dentro desses grupos são comparadas entre si.
Papel na negociação.
A conveniência de aplicar análises fundamentais à negociação depende de vários critérios. O primeiro fator que deve ser levado em consideração são as fontes potenciais de lucro que você está direcionando. Uma bolsa de valores não é uma fábrica e não produz nenhum tipo de valor material. Se você realmente busca lucro, precisa saber qual perda pode ser transformada em lucro. Além disso, para negociar com lucro, você precisa saber as razões pelas quais o dinheiro de outra pessoa pode se tornar seu.
Existem três fontes de lucro:
1. Seus colegas comerciantes, especificamente aqueles que são menos experientes, menos experientes ou simplesmente muito lentos no sorteio, podem ser uma fonte de lucro para você. Naturalmente, esses outros comerciantes estão dispostos a ganhar dinheiro, mas muitos deles também perderão dinheiro. Aqui você pode lucrar aplicando melhores habilidades de negociação e melhores sistemas de negociação.
2. As ofertas públicas iniciais e as empresas que emitem ações adicionais podem oferecer a você a oportunidade de lucrar com a discrepância entre o preço de IPO das ações e os preços a que elas eventualmente serão liquidadas. Como trader, seus ganhos serão uma compensação bem merecida pelo risco que você assume, mas esse nível de risco pode ser reduzido usando análises técnicas. (Veja também: IPO Basics e The Murky Waters of the IPO Market.)
3. Empresas estabelecidas, fundos mútuos e outras grandes organizações financeiras realizam grandes movimentos nos mercados financeiros e podem atuar como construtores de portfólio para investidores e traders. Nesse caso, o lucro de um comerciante servirá como compensação pelos riscos assumidos. Na verdade, o trader garante grandes investidores contra as flutuações no custo das ações, comprando os riscos relacionados e tentando usá-los.
Portanto, a análise técnica pode ser considerada um meio de lucrar com os comerciantes menos qualificados, ao passo que uma das maneiras pelas quais a análise fundamental pode ser usada é como uma ferramenta para ganhar dinheiro com um grande participante do mercado (uma grande corporação ou governo).
No que diz respeito ao comércio de curto prazo, a análise fundamental não pode ser usada como um método de tomada de decisão "tático" de curto prazo. A análise técnica permite que os negociadores obtenham uma visão do mercado e façam o movimento certo no momento certo, enquanto a análise fundamental deve ser aplicada estrategicamente, durante períodos de tempo mais longos. Ajuda um investidor a obter informações sobre o estado geral do mercado, a atratividade e o estado de um título específico em comparação com outros títulos. No entanto, quando e como reagir à informação, derivada da análise fundamental, é determinado usando a análise técnica. (Veja também: Noções básicas de análise técnica.)
Independentemente do seu papel comercial e atitude em relação à análise fundamental (e a quantidade de confiança depositada nela), você deve ter conhecimento sobre várias coisas para usar essa abordagem. Os princípios subjacentes da análise fundamental são baseados em vários fatores que afetam a economia. Ano após ano, esses fatores estão se tornando cada vez mais voláteis e difíceis de prever. Para uma pessoa que não é educada nos campos relacionados necessários, tentar encontrar o principal ponto de informação fundamental nessa miscelânea de dados econômicos, políticos e outros e interpretá-la corretamente pode se tornar uma louca perseguição.
Conclusão.
Comerciantes de curto prazo são menos capazes de se beneficiar de análises fundamentais, mas e os investidores de longo prazo?
Mesmo se você é um especialista que passa 24 horas por dia de olho em todos os desenvolvimentos fundamentais que podem influenciar o mercado, a confiabilidade de suas previsões ainda será relativa. A análise fundamental provavelmente funcionará na maior parte do tempo, mas dificilmente haverá a possibilidade de prever quando isso irá falhar. Como resultado, é mais eficaz quando usado por um longo período de tempo, permitindo que ele forneça uma imagem mais equilibrada de uma empresa.
A abordagem fundamental é frequentemente usada por investidores de longo prazo, mas também pode ser combinada com análise técnica para ajudar os investidores a obter informações sobre o estado geral do mercado e a atratividade de um determinado título.
Como os fundamentos movem os preços no mercado de câmbio.
Ação de preço e macro.
Análise Fundamental nos Mercados de Moeda Centra-se em torno de Dados Macroeconômicos A análise macroeconômica pode ser simplificada com foco nas taxas de juros (e expectativas) Os traders podem incorporar o Price Action para tornar a análise ainda mais simplista.
Análise Fundamental no mercado de ações envolve a análise das entradas de uma empresa em um esforço para prever o potencial de crescimento futuro. Para uma empresa individual, isso pode ser uma maneira muito lógica de procurar ideias de investimento. A análise fundamental de uma empresa envolveria investigar as demonstrações financeiras daquela empresa, para notar mudanças de um ano para o outro; ou talvez olhando para a gestão dessa empresa, e seu histórico, a fim de determinar o quão bem sucedidos eles podem ser no sentido de alcançar seus objetivos.
No mercado Forex, muitas dessas estatísticas não existem, e estamos negociando economias inteiras umas contra as outras. Em cada uma dessas economias, milhares de empresas existem tentando maximizar seu potencial de lucro, de modo que a análise da estrutura de gerenciamento de uma única empresa ou sua participação no mercado não significa realmente muito.
Devido à natureza do mercado, muitos traders referem-se à análise técnica e mostramos como os eventos de dados fundamentais podem ser negociados com a análise técnica no artigo The Potent Combination of Fundamentals e Price Action. Neste artigo, vamos aprofundar a forma como os fundamentos afetam os preços no mercado de câmbio.
Por que os valores da moeda importam.
Os preços das moedas são importantes devido ao comércio transfronteiriço. Investigamos esse conceito em profundidade no Núcleo do Mercado de Câmbio. No artigo, vimos como a nação do Japão foi absolutamente devastada por um iene forte; como um iene mais forte significou lucros e margens menores para os exportadores japoneses.
O conceito de Análise Fundamental no Mercado Forex pode ser resumido em um simples ponto de dados: Taxas de Juros. Se as taxas de juros subirem, os investidores terão maior incentivo para investir seu capital; e se as taxas de juros baixarem, esse incentivo é diminuído. Essa relação está no coração e na alma da macroeconomia; e é isso que permite que os bancos centrais tenham ferramentas para administrar suas respectivas economias.
A decisão de aumentar ou diminuir as taxas também pode trazer impacto para outras economias. Digamos, por exemplo, que você é um americano com dinheiro para investir. Depois de ter pouco incentivo e taxas extremamente baixas por um longo tempo, você percebe que o Reino Unido aumenta as taxas em 25 pontos base. Este aumento nas taxas de juros do Banco da Inglaterra pode e deve trazer taxas mais altas em outras questões do Reino Unido; então você pode não necessariamente comprar Gilts ou um título do governo, mas os investidores agora podem procurar investir na Inglaterra para obter uma taxa de retorno maior.
Investidores adicionais pensando a mesma coisa se apressam em títulos do Reino Unido, e eventualmente & ndash; o preço da libra esterlina subirá para refletir essa demanda adicional. Agora, torna-se um pouco mais difícil para o Reino Unido exportar mercadorias (semelhante ao problema enfrentado pelo Japão no Núcleo do Mercado de Câmbio).
Um grande exemplo disso foi na Austrália, de 2002, que levou ao colapso financeiro; como a demanda insaciável da China impulsionou o crescimento em toda a Austrália, o desemprego ficou muito baixo e a inflação se elevou muito. O Banco da Reserva da Austrália (RBA) moveu-se para aumentar as taxas de juros e seguiram-se os preços das moedas.
O Aussie mais do que dobrou, enquanto o RBA transferiu taxas de 4,25% para 6,75%
Criado com o Marketscope / Trading Station II.
Este é um ciclo de taxa de juros e impulsiona os fluxos de capital que estão no coração do mercado de câmbio.
Como os ciclos de taxa de juros impulsionam as economias.
Tudo remonta ao incentivo para investir. Se os banqueiros centrais quiserem desacelerar sua economia, eles buscam elevar as taxas. Se eles querem incentivar mais crescimento dentro de uma economia, eles buscam diminuir as taxas.
Taxas mais altas ou mais baixas trazem um impacto duplo na economia.
O primeiro e mais óbvio impacto é o incentivo para investir. Se as taxas aumentam, esse incentivo para investir também aumenta; e se as taxas diminuírem, o mesmo acontece com o incentivo para guardar o dinheiro de alguém.
O segundo impacto é o que isso faz para as despesas de capital. Se as taxas diminuírem, a atratividade de fechar um empréstimo de longo prazo à nova taxa mais baixa é muito maior do que anteriormente. O incentivo para comprar itens caros como casas e carros agora é maior.
E quando você compra uma casa ou um carro, a construtora ou montadora tem que se virar para pagar seus materiais e trabalhadores. Se as taxas mais baixas aumentam o número de casas ou carros que estão sendo comprados, isso significa crescimento. As construtoras e construtoras acabarão por contratar novos trabalhadores para acompanhar a demanda; e à medida que a demanda por trabalhadores aumenta, também aumentam os salários necessários para atrair candidatos qualificados.
É assim que taxas de juros mais baixas podem trazer emprego mais alto e inflação (muitas vezes mostradas como CPI ou "Índice de Preços ao Consumidor"); e é neste ponto que os bancos centrais vão investigar taxas crescentes em um esforço para impedir que a economia superaqueça.
Se as taxas de juros permanecerem baixas, os efeitos do "sobreaquecimento" poderia ser imenso. Os preços podem continuar inflando e, se não forem verificados, & ndash; poderia trazer hiperinflação.
Imagine ir à loja para comprar um galão de leite e ver o preço em 27 dólares. Eu não sei sobre você, mas eu fico louco por ver algo assim. Então minha mente vagaria para outras áreas onde os custos poderiam estar aumentando. Se um galão de leite custa 27 dólares, quanto custará esse carro novo? Quanto vai custar o leite amanhã?
Então, os bancos centrais querem uma taxa moderada de inflação. Isso ajuda a manter o crescimento dentro de uma economia; as pessoas recebem aumentos salariais, mais pessoas estão trabalhando e pagando impostos, e os consumidores têm a confiança de que podem economizar seu dinheiro para amanhã porque os preços não aumentam cem vezes durante a noite.
O que os banqueiros centrais assistem?
Tanto os banqueiros centrais quanto os investidores estrangeiros assistem a impressões de dados macroeconômicos com o objetivo de obter algo deles; mas seus objetivos são ligeiramente diferentes.
Os FX Traders estão frequentemente interessados na reação de preço de uma impressão de dados. Se o CPI sair acima do esperado, os traders podem estar procurando posições longas para subir.
Os FX Traders podem precificar rapidamente novos dados, criando movimentos voláteis de preços.
Criado com o Marketscope / Trading Station II.
Os banqueiros centrais, no entanto, têm uma visão muito mais ampla sobre essas estatísticas.
Os banqueiros centrais querem observar os principais pontos de referência para uma economia, em um esforço para tomar a decisão correta sobre onde mover as taxas.
A inflação e o emprego são os principais entre essas estatísticas, pois são dois dos principais pontos de pressão dentro de uma economia. Se o desemprego for alto, a economia provavelmente terá dificuldades. À medida que as impressões de emprego / desemprego são liberadas de uma economia, essa nova informação é levada em conta rapidamente. Os FX Traders começarão a precificar isso com a probabilidade de uma eventual subida de taxa ou corte pelos Banqueiros Centrais para contabilizar essas informações.
Mesmo para a inflação: À medida que as impressões de dados da inflação (CPI) são divulgadas em uma economia, os comerciantes agirão rapidamente para incorporar essas novas informações aos preços. Enquanto isso, os banqueiros centrais estão observando cautelosamente para decidir se querem fazer alguma coisa na próxima reunião.
O aumento do desemprego (diminuição do emprego), juntamente com a diminuição da inflação, são ameaças a uma economia que normalmente verá os bancos centrais investigarem os cortes das taxas.
O decréscimo do desemprego (aumento do emprego) e o aumento da inflação são sinais de uma economia em crescimento, e é nesse momento que os banqueiros centrais vão olhar para os possíveis aumentos das taxas.
Mas os banqueiros centrais e os operadores de Forex não gostam de ficar sentados e esperar que o emprego ou os números de inflação mostrem mudanças dentro de uma economia. Isso trouxe à tona inúmeros dados adicionais que os comerciantes e investidores vão procurar em um esforço para antecipar as mudanças na inflação, desemprego e taxas de juros.
As estatísticas de consumo são extremamente importantes em grandes economias como os Estados Unidos ou a Europa, nas quais a atividade de consumo tem um nível elevado de importância para a economia global. No artigo The Lifebood of the US Economy, analisamos os principais lançamentos de dados que incluem essa informação. O euro pode se tornar extremamente volátil em torno de lançamentos de Números de Sentimentos do Consumidor, e isso ocorre porque a atividade do consumidor em economias estabelecidas é muitas vezes vista como um precursor da inflação, do emprego e do crescimento.
O PIB, ou Produto Interno Bruto, é uma expressão direta do crescimento (ou contração) dentro de uma economia, e isso também pode ser um enorme precursor para os movimentos de preços; especialmente se a taxa anunciada de crescimento estiver longe das expectativas. Mas, por si só, os aumentos ou reduções no PIB não trazem mais empregos ou uma inflação mais alta, então isso é muitas vezes visto como mais um "atraso". indicador fundamental.
Os números de produção podem ser especialmente importantes nas economias em crescimento, que estão em um estágio muito industrializado do processo de crescimento. A China é um exemplo fenomenal; como cada mês, o PMI & rsquo; (Purchasing Managers Index), atrairá enorme interesse de numerosas partes em todo o mundo.
O PMI é uma pesquisa que é registrada de produtores que avaliam seus sentimentos em pedidos futuros. O pensamento por trás dessa estatística é que, se os produtores estão vendo o crescimento, esse crescimento acabará por passar para os consumidores; afinal, se alguém quiser comprar um bem, tem que ser produzido em primeiro lugar, certo?
Maior confiança do consumidor.
Menor Confiança do Consumidor.
Independentemente da impressão ou liberação de dados, a reação do mercado sempre retorna aos ciclos de taxas de juros, e como essa melhoria ou declínio na atividade medida pode, eventualmente, equivaler a um aumento ou diminuição da taxa de juros.
Como negociar fundamentos.
Uma linha que usei em The Potent Combination of Fundamentals e Price Action é uma linha que eu falo bastante em webinars e eventos ao vivo:
"Não apenas você não sabe o que qualquer impressão de dados pode ser, mas você não está totalmente certo de como o mercado pode fazer isso."
Isso faz com que o comércio de fundamentos no mercado de câmbio seja perigoso; porque você pode adivinhar que o PIB vai sair melhor do que o esperado, e você pode negociá-lo de acordo e ainda assim parar. Você pode estar certo e ainda perder.
Em ações, a negociação em fundamentos faz muito sentido. Você pode classificar a empresa A versus empresa B em mercados relevantes. Você está negociando uma pequena parte, de uma economia, no ambiente macroeconômico global mais amplo.
A capitalização de mercado de qualquer empresa que você esteja negociando pode ser de algumas centenas de bilhões, no máximo. O mercado de câmbio gira ao norte de US $ 5.000.000.000.000 todos os dias. Isso é 5 trilhões, e isso está no lado baixo das estimativas.
Você está negociando economias inteiras umas contra as outras, e pode ser muito mais difícil usar pontos de referência fundamentais em um esforço para projetar o potencial de crescimento futuro.
Por essa razão, muitos traders no mercado de FX incorporam ou incluem Análise Técnica em suas idéias fundamentais de comércio. Isso pode trazer um pouco de benefício para o comerciante em ajudar a determinar tendências ou preconceitos que podem ter sido exibidos em uma moeda.
Como a análise técnica pode melhorar sua abordagem fundamental.
No início do artigo, usamos o exemplo hipotético do Banco da Inglaterra, aumentando as taxas de juros em 25 pontos base. Quando isso acontece, geralmente vemos comerciantes comprando a libra esterlina para obter essa nova taxa mais alta.
Mas, não é apenas aumentos de taxa que vão ver a compra do mercado Forex; como os comerciantes não querem esperar para ver um banco central fazer o que eles sabem que eles provavelmente vão fazer de qualquer maneira.
Então, como vemos dados cada vez mais positivos vindos do Reino Unido; dados que eventualmente podem resultar em um aumento da taxa de juros, veremos o aumento da demanda pela libra esterlina. Esse aumento na demanda mostrará preços mais altos.
Então, este é um tema fundamental & ndash; isso é claro e aparente na configuração técnica do gráfico. Se houver uma tendência de alta, os preços estão subindo por um motivo, certo?
Os preços podem mostrar vieses e tendências em dados fundamentais.
Os comerciantes podem incorporar a ação do preço para ver onde essas tendências podem existir e em que grau elas podem ser negociadas. Em seguida, os operadores também podem usar a ação do preço para comprar as tendências mais baratas e vender as tendências mais baixas de forma dispendiosa; de modo que, se esse ímpeto continuar, eles podem procurar lucrar.
Escrito por James Stanley.
James está disponível no Twitter @JStanleyFX.
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